IPO要闻汇 科伦股爱游戏app下载官方份、聚晟科技启动上市辅导“怡宝”母公司华润饮料递表港交所

2024/04/27

　　爱游戏官方爱游戏官方爱游戏官方随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

　　本周，IPO市场再度出现“零上会”情形。据京沪深交易所披露，本周（4月22日-4月26日，下同）沪深京交易所均未安排企业上会。下周（4月28日-4月30日）暂无上会企业更新。

　　排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；新增辅导备案企业3家，1家企业辅导工作完成；1家企业提交IPO注册；2家企业IPO注册申请获证监会同意，4家企业更新问询进度；5家企业因主动撤回申报材料IPO终止，其中红东方原拟北交所IPO募资逾10亿元。

　　与此同时，二季度伊始，A股新股上市节奏进一步放缓，本周A股市场无新股上市。

　　港股方面，本周共3家企业递表港交所；2家企业通过港交所聆讯；3只新股登陆港交所。下周，暂无新股登陆港交所。

　　本周，3家企业距离成功上市更近一步，益诺思提交注册申请；金天钛业、珂玛科技IPO注册获证监会同意，两家公司分别拟登陆科创板、创业板。

　　益诺思是一家专业提供生物医药非临床研究服务为主的综合研发服务（CRO）企业，业务主要涵盖生物医药早期成药性评价、非临床研究以及临床检测及转化研究三大板块。该公司于去年9月在上交所科创板IPO首发过会，拟募资16亿元。

　　4月24日，中国证监会网站披露，金天钛业首次公开发行股票注册获同意。金天钛业成立于2004年，注册地址位于湖南省常德市，公司主营产品为钛及钛合金棒材、锻坯及零部件，主要应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。

　　近年来，得益于国内航空航天领域钛材需求量快速增长，金天钛业的业绩稳步增长。2021-2023年，公司营收从5.73亿元增长至8.01亿元，归母净利润从0.95亿元增至1.47亿元；期间研发支出从0.31亿元增至0.49亿元。

　　但值得注意的是，金天钛业的客户集中度较高，且应收账款占营收比重高企。招股书显示，金天钛业主要大客户包括航空工业下属单位、三角防务、派克新材、中国船舶下属单位、航宇科技等。2021-2023年，公司向前五大客户销售收入占比分别为69.52%、72.56%、78.96%。

　　由于下游客户主要为军工集团下属单位及上市锻造厂商，金天钛业对大客户给予较长的账期，其表示公司整体应收账款回款周期约7个月。这也反映在公司的应收账款上，报告期内，金天钛业应收账款占营收比重分别为108.41%、115.57%、112.51%。

　　从募资规模来看，此次IPO金天钛业拟募资10.44亿元，分别用于高端装备用先进钛合金项目（一期）、补充运营资金项目。

　　4月25日，珂玛科技首次公开发行股票注册获证监会同意。珂玛科技主营业务为先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备表面处理服务，主要产品包括先进陶瓷材料零部件等。

　　招股书显示，先进陶瓷材料零部件业务是珂玛科技主要收入来源。2021-2023年，公司应用于半导体领域（含LED和化合物半导体领域）零部件产品的收入占主营业务收入的比例分别为30.95%、38.78%和48.83%。业绩方面，2021-2023年，珂玛科技分别实现营收3.45亿元、4.62亿元、4.8亿元；归母净利润分别为0.67亿元、0.93亿元、0.82亿元。

　　本周，IPO“后备军”继续扩容。据同花顺iFinD数据，本周新增3家辅导备案企业，其中，英氏控股筹备北交所上市，辅导机构为西部证券；科伦股份、聚晟科技拟上市板块未披露，辅导机构分别为中国银河、国泰君安。另外，本周广信科技通过IPO辅导验收，该公司拟冲刺北交所，辅导机构为东兴证券。

　　公开资料显示，英氏控股成立于2014年，主营业务是婴童食品以及婴幼儿卫生用品的研发、生产与销售业务。“英氏”品牌婴幼儿辅食是公司的核心产品，与“舒比奇”婴幼儿卫生用品共同构成了公司收入的主要来源。业绩方面，2023年上半年，英氏控股实现营收8.49亿元，归母净利润为1.29亿元。

　　据科伦股份公告显示，公司于2021年4月报送辅导备案材料，辅导机构为开源证券，2022年1月终止辅导；随后于2022年1月与中德证券签署辅导协议，但因拟将辅导机构变更为中国银河证券，于2022年12月底公告终止辅导。

　　2023年2月，科伦股份与中国银河证券签署辅导协议，提交辅导备案材料，同年6月完成辅导工作并向北交所递交上市申请。但遗憾的是，因未在规定时限内回复第二轮审核问询函，根据相关规定，北交所终止对公司的上市审核。此次科伦股份“重启”上市计划，辅导券商仍为中国银河证券。

　　据其招股书显示，科伦股份的主营业务为农业用塑料棚膜、地膜的研发、生产、销售。2023年，科伦股份实现营收2.78亿元，同比增长9.93%；归母净利润为0.37亿元，同比增长10.64%。

　　本周，又一家光伏产业链企业启动IPO。据证监会官网信息，聚晟科技启动辅导备案并获江苏证监局受理，辅导机构为国泰君安。

　　聚晟科技成立于2012年，主要从事光伏智能跟踪支架系统的研发与制造，且自主研发了从电源模块到通信模块等的全套电控系统。2016年1月，聚晟科技曾挂牌新三板，成为“中国跟踪支架第一股”。不过，由于2019年业绩下滑，并且截至2019年底的经审计的归属于挂牌公司普通股股东的净资产为负，根据规定，聚晟科技被ST。2020年7月，聚晟科技于新三板摘牌。

　　值得一提的是，此次重启上市计划的聚晟科技，已获多家产业资本及机构的投资。据天眼查APP，2021年11月，聚晟科技完成近亿元B轮融资，投资方包括晶澳科技、阿特斯及知名基金；2022年12月，公司完成B+轮融资，投资方包括明善资本、苏州水木清华资本、博华资本、龙鼎投资等。

　　另外，据证监会网站披露，广信科技IPO辅导状态变更为“辅导验收”。广信科技的主营业务为高性能绝缘纤维材料及其成型制品的研发、生产和销售。公司于2023年10月31日正式挂牌新三板，此后于2023年11月24日开始进入北交所上市辅导期。据最新财务资料显示，2023年公司实现营收4.2亿元，同比增长38.05%；归母净利润为0.49亿元，同比增长235.55%。

　　本周，IPO市场再度出现“零上会”的情况；IPO排队企业情况方面，本周京沪深交易所暂无新受理企业，北交所1家企业更新注册稿；创业板1家企业更新问询回复，昊创瑞通创业板IPO中止；北交所4家企业更新问询进度，包括岷山环能、科拜尔、公元新能、太湖远大。

　　与此同时，5家企业因主动撤回申报材料IPO终止。其中，健耕医药原拟登陆科创板，拟募资10.23亿元；捷翼科技原拟登陆沪市主板，拟募资12亿元；儒兴科技、维赛新材原拟登陆深市主板，分别拟募资15亿元、4.935亿元；红东方原拟登陆北交所，拟募资12.9亿元。

　　4月23日，红东方北交所IPO审核状态变更为“终止”，原因系公司人撤回发行上市申请。红东方主要从事农药原药及制剂、精细化工产品的研发、生产和销售，主要产品为草甘膦原药，红东方主要从事农药原药及制剂、精细化工产品的研发、生产和销售，主要产品为草甘膦原药。

　　从募资规划来看，红东方计划募资额超10亿元，这一规模在北交所属“巨无霸”企业。

　　红东方原先拟募资12.91亿元，但在基于“公司整体经营发展战略”的考虑下，调减至了10.91亿元，但这一募资额在北交所仍较为“显眼”。

　　业绩方面，2021-2023年，公司分别实现营收11.29亿元、19.15亿元、11.5亿元；归母净利润分别为3.4亿元、7.46亿元、1.73亿元。2023年公司净利润出现明显下滑，主要因草甘膦价格出现回调。红东方指出，草甘膦价格受到产能供应、市场需求、产品库存等市场因素的影响，呈现一定的周期性特征。

　　4月23日，因公司及保荐人撤回发行上市申请，健耕医药IPO终止。公司曾于2020年4月申报科创板IPO，于同年12月撤回。据招股书，健耕医药是领域全球领先的医疗器械产品及服务提供商，报告期内，肾脏灌注耗材产品贡献了超70%的营收，是公司主要收入来源。

　　另外，本周维赛新材终止深交所主板IPO。维赛新材是一家风电产业链企业，主要从事高性能结构泡沫材料的研发、生产与销售，核心产品包括PVC结构泡沫、PET结构泡沫等。公司原定于1月18日上会，但因“出现重大事项”，维赛新材上会前夕被取消审议。

　　今年以来，IPO发行节奏趋缓。Wind数据显示，一季度，A股市场共有30只新股上市，按月度来看，1月上市新股共14只，2月新股上市数量6只，3月新股上市数量为10只，而2023年同期有68只，新股上市数量同比“腰斩”。

　　二季度伊始，A股新股上市节奏进一步放缓辅导资料。4月初至今，仅有广合科技、无锡鼎邦、中瑞股份、灿芯股份和宏鑫科技5只新股上市，本周，A股市场“零”新股上市。

　　上市首日，广合科技的开盘价为50元/股，较发行价上涨186.86%，盘中一度涨至58.1元/股，最终收涨197.65%，报51.88元/股；无锡鼎邦首日收涨64.52%，报10.2元/股；中瑞股份首日涨73.72%，报37.75元/股；灿芯股份首日收盘价为49.7元/股，涨幅150.25%；宏鑫科技首日收盘报35.98元/股，上涨238.16%。

　　就投资者打新收益而言，4月上市的5只新股中，广合科技、灿芯股份和宏鑫科技3只新股打新单签收益均超过万元。

　　按上市首日成交均价计算，投资者中一签（500股）广合科技可赚约1.75万元；投资者中一签灿芯股份可赚约1.61万元；投资者中一签宏鑫科技可赚约1.43万元。

　　据德勤中国资本市场服务部预测，2024年A股新股市场将有约115只至155只新股上市，融资1390亿元至1660亿元，每个板块的新股数量将会减少。上海及深圳主板将会有25至35家公司新上市融资740亿元至840亿元，而创业板以35至45只新股融资300亿元至370亿元紧随。上海科创板会有20至25只新股上市融资280亿元至350亿元，另有35只至50只新股会于北交所上市融资70亿元至100亿元。

　　据Wind数据披露，下周，将有1只新股迎来申购期，瑞迪智驱将于4月29日申购。截至目前，瑞迪智驱已披露IPO发行价格，为25.92元/股，发行市盈率为15.65倍，低于行业平均市盈率（26.43倍）。

　　据招股书介绍，瑞迪智驱是一家致力于自动化设备传动与制动系统关键零部件研发、生产与销售的企业。公司产品包括精密传动件、电磁制动器和谐波减速机，广泛用于数控机床、机器人、电梯等领域。

　　业绩方面，2021年至2023年，瑞迪智驱分别实现营收5.67亿元、5.87亿元和5.85亿元，同期归母净利润分别为6499.3万元、7488.43万元和9658.41万元。报告期各期，公司应收账款账面余额分别为1.15亿元、1.22亿元和1.49亿元，占营收的比例分别为20.31%、20.72%和25.41%，2022年及2023年，应收账款账面余额的增长率分别为5.66%、22.27%。

　　此次IPO，瑞迪智驱计划募资3.57亿元，其中3.07亿元将用于电磁制动器扩能项目，剩余5050.26将用于瑞迪智驱研发中心建设项目。值得一提的是，于2021年、2022年，瑞迪智驱实施了现金分红，分红金额分别为496.06万元、3100.39万元。

　　本周，共有3家企业递表港交所，分别为宜搜科技、全品文教和华润饮料；2家企业通过港交所聆讯，分别为迈富时、泓盈城市运营服务；3只新股登陆港交所，分别为茶百道（、天津建发（02515.HK）和出门问问（02438.HK）。

　　4月22日，宜搜科技第三次向港交所主板提交上市申请，公司此前曾于2023年2月27日、9月29日递表。

　　招股书显示，宜搜科技成立于2005年，围绕宜搜推荐引擎驱动网络平台，致力将该引擎应用于“数据与人连系”应用场景，包括数字阅读推荐、数字营销、网络游戏发行及其他数字内容，并计划发掘于其他场景应用宜搜推荐引擎的商机。财务方面，于2021年、2022年、2023年，宜搜科技实现收益分别约为4.33亿元、4.56亿元及5.59亿元；年内溢利分别约为5001.1万元、4444.8万元及2501.1万元。

　　其中，全品文教是中国独立教辅图书策划及发行商，致力于制作并提供优质的教辅图书、学生用品及相关服务。根据弗若斯特沙利文资料，按2022年码洋计，全品文教是中国第五大独立的教辅图书策划及发行商，拥有5.7%的市场份额。

　　2021年至2023年，全品文教实现收入分别约为5.14亿元、4.96亿元、6.22亿元；同期，公司年度利润及综合收益总额分别约为3490.8万元、3444.7万元、6433.1万元。

　　“怡宝”母公司华润饮料是中国包装饮用水行业的开创者和国内第二大包装水企业，旗下拥有怡宝、至本清润、蜜水系列、假日系列及佐味茶事等13个品牌的产品组合、共计56个SKU。产品组合覆盖包装饮用水、茶饮料及果汁类饮料等。

　　根据灼识咨询报告，自2014年至2023年，按包装饮用水的零售额计，华润饮料已连续10年位居前两名的位置。于2023年，华润饮料在包装饮用水市场的市场份额达到18.4%。自2012年至2023年，华润饮料连续12年在中国饮用纯净水市场保持排名第一。

　　据招股书披露，2021年至2023年，华润饮料分别实现收入约113.4亿元、126.23亿元、135.15亿元；期内利润分别约8.58亿元、9.89亿元、13.31亿元。从营收贡献来看，华润饮料超九成营收来自包装饮用水产品，报告期各期的营收占比分别为95.4%、94.3%、92.1%，饮料产品的营收占比分别为4.6%、5.7%、7.9%。

　　本周通过港交所聆讯的2家公司中，迈富时是中国一家营销及销售SaaS解决方案提供商。公司通过Marketingforce平台提供营销及销售SaaS解决方案，为各种规模具有不同需求的企业提供服务，从内容与体验、广告与促销、社交与关系、销售与愉悦、数据与分析到策略与管理。

　　财务方面，迈富时于2021年、2022年、2023年分别录得收入约8.77亿元、11.43亿元及12.32亿元；同期对应亏损分别约为2.73亿元、2.16亿元和1.69亿元，三年累计亏损约6.6亿元。

　　泓盈城市运营服务是一家国有城市服务及运营提供商，业务主要集中在长沙市，涵盖物业管理服务、城市服务和商业运营服务三大领域。2021年至2023年，公司收入分别约为4.32亿元、5.29亿元、6.52亿元；对应的净利润分别约为4084.1万元、5359.6万元及7017.8万元。

　　从新股市场表现来看，本周上市的3只新股——茶百道、天津建发和出门问问上市首日均收跌。

　　上市首日，茶百道开盘即破发，开盘价15.74港元/股，盘中最大跌幅达38.29%，尾盘微拉升，最终报收12.8港元/股，跌幅26.86%；天津建发同样开盘即破发，盘中一度跌超30%，截至收盘，股价报1.52港元/股，跌幅39.2%；“AIGC第一股”出门问问开盘低开21.58%，报2.98港元/股，随后一直窄幅震荡，午后放量拉升爱游戏app下载官方，跌幅收窄，最终收跌3.16%，报3.68港元/股。